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自考证券投资理论与实务重点总结

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自考证券投资理论与实务重点总结

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自考证券投资理论与实务重点总结

“证券投资分析”从有效市场理论出发,阐明了各类分析方法运用的条件,避免实践中的误用,再具体从宏观分析到中观分析,直至微观分析;其中重点介绍了前沿的行为投资理论,同时各章的撰写均参考了国外投资名家的经典理论,强调投资分析方法与实践运用的融合。 “证券投资实务”包括了一级市场和二级市场投资实务的重点内容,属于证券从业人员资格考试的重点考核内容。全书理论较为系统,实践性特点较强,可作为高等院校财经类专业教材,也可作为证券投资者系统学习投资理论和实务的参考用书。

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投资分析无非就2种:一种是基本面分析;一种是技术面分析。基本面分析讲究分析价值,评估某股的估值,有市赢率法,市净率法,每股收益法。技术面分析比较广泛,有道氏理论,切线理论,支撑阻力理论,波浪理论等等,还有就是一些分析指标的运用。如果你对以上知识掌握得很好,什么重点对你来说已经不重要了。

金融理论与实务自考重点章节是:第十二章货币供给与货币需求和第十四章货币政策。 重点知识点:国家货币制度的历史演变、信用在现代市场经济运行中的作用、单利和复利的计算、利率的种类、汇率及标价方法、影响汇率变动的因素、金融工具的特征、金融市场的功能、国库券发行价格的计算、债券交易价格的主要决定因素、金融衍生工具特点与功能、金融期权的种类、中国现行的金融机构体系、贷款的种类、商业银行监管资本的含义与构成、投资银行业务的内容、影响我国货币需求的因素、派生存款及其影响因素、通货膨胀的成因与影响、货币政策四大目标的关系、一般性货币政策工具。 复习注意事项 1、基本原则就是以自考本科考试大纲为本。严格按大纲复习,提高自身的基础知识和自学能力。 2、对于某些机构的押题、猜题不要轻信,避免上当浪费金钱又耽误时间。 3、自考重在平常积累,集中复习是冲刺阶段的必要手段。两者相辅相成,缺一不可。 4、历年真题很重要,临考前也可以找来历年的自考本科考试题看一看,掌握一下各科命题原则,随时关注自考方面的信息,了解题型变动情况。 5、注意劳逸结合,适当调整临考的紧张心理,早睡早起,保持正常的作息时间。自考/成考有疑问、不知道如何总结自考/成考考点内容、不清楚自考/成考报名当地政策,点击底部咨询官网,免费领取复习资料:

自考证券投资理论与实务重点

会计信息系统,税收学,证券投资理论与实务

自考投资学主要学习投资学的基本理论和基本知识,通晓与投资学专业密切相关的管理学、经济学、法学等学科的基本知识;掌握社会科学和自然科学相结合、定性与定量相结合的分析方法,具有处理金融投资、风险投资、国际投资、政府投资、企业投资、投资宏观调控等方面的业务技能;培养具备投资实务专业技能,具有较强的社会适应能力,能胜任银行、证券、保险等金融机构、政府部门和企事业单位的专业工作,具备较强的组织、决策、管理、协作能力的应用型、复合型、国际化的高级投资管理专门人才。自考/专升本有疑问、不知道自考/专升本考点内容、不清楚当地自考/专升本考试政策,点击底部咨询官网,免费获取个人学历提升方案:

考的很分散,如果计算不好(其实计算很一般难度,要记住那些公式和财务的等式)不用那么在意第2章和倒数第2章 因为考试的计算总共也就是10分 第4章的财务建议你多看看 我认为考这章上面的有25分左右

会计信息系统最简单,税收背得特别多,证券理解起来比较困难

证券投资与管理自考重点总结

金刚幕墙设计理念 广东金刚幕墙工程有限公司(2)金刚幕墙设计理念:幕墙工程在设计理念上主要着重于安全、美观、节能三个方面 。 大楼的裙楼的采用明框玻璃幕墙,明亮通透而富有现代感,主楼采用板隐框及铝板幕墙相结合,分格合理、线条突出,使整个立面在视觉上清新、明快、协调 。 金刚幕墙工程有限公司有限公司 (3)工程的施工难点:汕尾电力生产调度中心幕墙为了突出立面的层次感和线条,同一立面存在几个不同的幕墙形式,接口、收口比较多 ,给施工带来一定的难度 .为了确保支撑结构定位准确,各种幕墙造型过渡顺畅美观 ,我司采用全站仪进行定位放线,建立施工控制网 ,每根钢柱吊装就位后均采用经纬仪进行复核,提高了结构定位的准确性;横梁安装的水平标高采用水平仪校对时 ,提高了骨架安装的精度 .(4)工程采用了新型的节能材料:?VANCEVA阳光控制功能PVB胶膜 。VANCEVA阳光控制功能PVB胶膜对波长700~900nm的近红外线具有很强的吸收能力,改善太阳能增热,减少太阳能透过率,从而降低能耗 。?广东金刚幕墙工程有限公司介绍 广东金刚幕墙工程有限公司成立于九十年代初,是国内起步最早的专业幕墙公司之一 。公司拥有建筑幕墙专项设计甲级、建筑幕墙专业承包壹级、金属门窗专业承包壹级资质 。专业承担各类建筑幕墙及金属门窗工程设计、生产制作及安装;室内装饰及钢结构工程的设计、生产制作和安装;金属屋面系统的设计、制作和安装;新型建筑幕墙及材料研发 。ISO9001质量体系认证,ISO14001环境和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证企业 。相关的主题文章:金刚幕墙-河南艺术中心工程介绍 金刚幕墙-点支式玻璃幕墙 金刚幕墙-汕尾电力生产调度中心 金刚幕墙-境外施工资质

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自考中一共有三个金融专业(2个专科,1个本科),依次如下:金融专业(专科)考试计划 -------------------------------------------------------------------------------- 2003-09-26 1.专业代码:020105 2.学科门类:经济学经济学类 3.主考学校: 4.学历层次和规格: 本专业为大学专科学历层次。本专业考试计划为专科考试计划。凡取得本计划规定的17门课程的合格成绩,累计达80学分,思想品德经鉴定符合要求者,发给专科毕业证书。5.课程设置及使用教材:序号 代码 课程名称 学分 教材名称 编著者 出版社 版次 l 0001 马克思主义哲学原理 3 马克思主义哲学原理 赵家祥 经济科学出版社 1999年版 2 0002 邓小平理论概论 3 邓小平理论概论 钱淦荣 中国财经出版社 1999年版 3 0003 法律基础与思想道德修养 2 法律基础与思想道德修养 巩献田 高等教育出版社 2000年版 4 0009 政治经济学(财经类) 6 政治经济学原理 卫兴华顾学荣 经济科学出版社 1998年版 5 0010 大学语文(专) 4 大学语文(专科) 徐中玉 华师大学出版社 1999年版 6 0018 计算机应用基础 2 计算机应用基础 杨明福 机械工业出版社 2001年版 7 0019 计算机应用基础(实) 28 0020 高等数学(一) 6 高等数学(一)微积分 高汝熹 武汉大学出版社 2000年版 9 0041 基础会计学 5 基础会计学 王俊生 中国财经出版社 1999年版 10 O043 经济法概论(财经类) 4 经济法概论(财经类) 刘文华 中国财经出版社 2004年版 11 0055 企业会计学 6 企业会计学 方正生 中国财经出版社 2004年版 12 0060 财政学 4 财政学 赵春新 中国财经出版社 2000年版 13 0065 国民经济统计概论 6 国民经济统计概论 陈允明 中国人大出版社 2000年版 14 0066 货币银行学 6 货币银行学 王克华陈雨露 武汉大学出版社 2004年版 15 0072 商业银行业务与经营 5 商业银行业务与经营 庄毓敏 中国人民大学出版社 2000年版 16 0073 银行信贷管理学 6 银行信贷管理学 吴慎之史建平 武汉大学出版社 1999年版 17 0074 中央银行概论 5 中央银行概论 潘金生 中国人民大学出版社 2000年版 18 0075 证券投资与管理 5 证券投资与管理 任淮秀 中国人民大学出版社 2001年版学分 80说明:0018(0019)计算机应用基础(实践)参加全国计算机等级一级以上(含一级)考试金融管理(中英合作)专业(专科)考试计划 -------------------------------------------------------------------------------- 2003-09-26 1.专业代码:020116 2.学科门类:经济学经济学类 3.主考学校: 4.学历层次和规格: 中英合作的金融管理专业属高等教育专科学历层次。 本专业的考试课程(模块)采用学分计算,课程考核合格者发给课程合格证,其中合作课程合格证由教育部高等教育自学考试办公室和英国剑桥大学考试委员会(UCLES)联合签发。获得8门合作课程(企业组织与环境、商务交流、数量方法、经济学、会计学、管理信息技术、财务管理、金融法)合格证和商务英语课程合格证的考生,UCLES负责颁发剑桥商务管理证书。获得本专业15门课程合格证,思想品德经鉴定符合要求的考生,发给高等教育自学考试专科毕业证书,同时,由UCLES授予剑桥高级金融管理证书。5.课程设置及使用教材:序号 代码 课程名称 学分 教材名称 编著者 出 版 社 版 次 l O002 邓小平理论概论 3 邓小平理论概论 钱淦荣 中国财经出版社 1999年版 2 O009 政治经济学(财经类) 6 政治经济学原理 卫兴华顾学荣 经济科学出版社 1998年版 3 0010 大学语文(专) 4 大学语文(专科) 徐中玉 华东师大出版社 1999年版 4 0796 商务英语 75 0797 企业组织与环境 4 企业组织与环境 马龙龙等 高等教育出版社 1999年版 6 0798 商务交流 4 商务交流 王秀村等 高等教育出版社 1999年版 7 0799 数量方法 6 数量方法 钱小军等 高等教育出版社 2000年版 8 0800 经济学 5 经济学 刘凤良 等 高等教育出版社 2000年版 9 0801 会计学 6 会计学 耿建新 高等教育出版社 2000年版 lO 0802 管理信息技术 4 管理信息技术 伊娜 高等教育出版社 2001年版 11 0803 财务管理 6 财务管理 黄慧馨 等 高等教育出版社 2001年版 12 0804 金融法(二) 5 金融法 强力 高等教育出版社 2000年版 13 0805 管理会计二) 3 管理会计 王化成 高等教育出版社 2001年版 14 0806 财务报表分析二) 5 财务报表分析 荆新 高等教育出版社 2001年版 15 0807 金融概论 6 金融概论 彭龙 高等教育出版社 2001年版学分 74说明:商务英语课程采用教育部考试中心和UCLES合作的商务英语证书(BEC)考试的l级,合格标准为BECl的c等,免口试。自学用书与BECl考试相同。金融(独立本科段) -------------------------------------------------------------------------------- 2003-10-14 1.专业代码:020106 2.学科门类:经济学经济学类 3.主考学校: 4.学历层次和规格:凡专科毕业后取得独立本科段所规定的12门课程和毕业论文合格成绩,学分累计在72学分以上,思想品德经鉴定符合要求者,发给本科毕业证书。 凡全部课程考试和毕业论文成绩合格的本科毕业生,其学业水平达到国家规定的学位标准,按《中华人民共和国高等教育法》第二十二条和《中华人民共和国学位条例》的规定,由国务院已授权的主考学校授予学士学位。 5.报考条件及说明 ①金融专业专科毕业生可直接报考本专业。 ②经济管理类非本专业专科毕业生报考本专业,须加考货币银行学(6)、财政学(4)、银行信贷管理学(6)。 ③其他专业专科毕业生报考本专业,须加考政治经济学(财经类)(6)、基础会计学(5)、货币银行学(6)、财政学(4)、银行信贷管理学(6)。 ④已通过原经济类计划中国际金融(4)课程的考生,在报考本专业时可顶替国际金融(6)课程。⑤已通过原经济类计划中保险学原理(4)课程的考生,在报考本专业时可顶替保险学原理(5)课程,但应加考专科段的一门专业课。 6.课程设置及使用教材:序号 代码 课程名称 学分 教材名称 编著者 出版社 版次 1 0004 毛泽东思想概论 2 毛泽东思想概论 罗正楷 武汉大学出版社 1999年版 2 0015 英语(二) 14 大学英语自学教程(上下册 高远 高等教育出版社 1998年版 3 0021 高等数学(二) 9 高等数学(二)第一、二分册 姚慕生唐国兴 武汉大学出版社 1999年版 4 0051 管理系统中计算机应用 3 管理系统中计算机应用 汪星明 武汉大学出版社 2003年版 5 0052 管理系统中计算机应用(实践) l6 0053 对外经济管理概论 5 对外经济管理概论 郭丁 武汉大学出版社 2000年版 7 0054 管理学原理 6 管理学原理 杨文士李晓光 中国财政经济出版社 1999年版 8 0058 市场营销学 5 市场营销学 郭国庆 武汉大学出版社 2000年版 9 0067 财务管理学 6 财务管理学 王庆成 中国财经出版社 1999年版 10 0076 国际金融 6 国际金融 刘舒年 中国人大出版社 2000年版 1l 0077 金融市场学 5 金融市场学 周升业王广谦 中国财政经济出版社 2004年版 12 0078 银行会计学 5 银行会计学 许明 武汉大学出版社 2001年版 13 0079 保险学原理 5 保险学原理 张拴林陈继儒 中国财政经济出版社 1999年版 14 8801 毕业论文 O学分 720009 政治经济学(财经类) 6 政治经济学原理 卫兴华顾学荣 经济科学出版社 1998年版加 0041 基础会计学 5 基础会计学 王俊生 中国财政经济出版社 1999年版 考课 0060 财政学 4 财政学 赵春新 中国财政经济出版社 2000年版 程0066 货币银行学 6 货币银行学 王克华陈雨露 武汉大学出版社 2004年版0073 银行信贷管理学 6 银行信贷管理学 吴慎之史建平 武汉大学出版社 1999年版说明:应考者在全部课程考试成绩合格后应撰写毕业论文。论文题目由主考院校公布。应考者任选一题,以一万字左右为限,要求主题鲜明,观点正确,联系实际,层次清楚,字迹工整。毕业论文要求应考者独立完成,经审查答辩后,采用百分制评定成绩。

自考证券投资理论与实务重点归纳

考试没有所谓的重点,就是选择和判断,考的很全很细致,建议把书精读一遍。

重点章节:第十二章 货币供给与货币需求第十四章 货币政策重点知识点:国家货币制度的历史演变信用在现代市场经济运行中的作用单利和复利的计算利率的种类汇率及标价方法影响汇率变动的因素金融工具的特征金融市场的功能国库券发行价格的计算债券交易价格的主要决定因素金融衍生工具特点与功能金融期权的种类中国现行的金融机构体系贷款的种类商业银行监管资本的含义与构成投资银行业务的内容影响我国货币需求的因素派生存款及其影响因素通货膨胀的成因与影响货币政策四大目标的关系一般性货币政策工具

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第十五章基金绩效衡量

第一节基金绩效衡量概述

一、基金绩效衡量的目的与意义

目的:基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量,其目的在于将具有超凡投资能力的优秀基金经理鉴别出来。但为了对基金经理的投资能力作出正确的衡量,基金绩效衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理。

二、基金绩效衡量的困难性与需要考虑的因素

基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。他们或者可以获取比一般投资者更多的私人信息,或者可以利用其独到的分析技术对公开信息加以更好的加工和利用。

首先,基金的投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响。

其次,对绩效表现好坏的衡量涉及到比较基准的选择问题。采用不同的比较基准,结论常常会大相径庭,而适合基准的选取并不一目了然。

第三,投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平上的不同往往使基金之间的绩效不可比。

第四,绩效衡量的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的,但实际上基金经理常会根据实际情况对自己的操作策略、风险水平做出调整,从而也就会使衡量结果的可靠性受到很大的影响。

此外,衡量角度的不同、绩效表现的多面性以及基金投资是投资者财富的一部分还是全部等,也都会使绩效衡量问题变得复杂化。

作为绩效考核来讲,需要考虑的因素有以下五个方面:

(一)基金的投资目标

基金的投资目标不同,其投资范围、操作策略及其所受的投资约束也就不同。

(二)基金的风险水平

需要在风险调整的基础上对基金的绩效加以衡量。

(三)比较基准

在基金的相对比较上,必须注意比较基准的合理选择。

(四)时期选择

计算的开始时间和所选择的计算时期不同,衡量结果也就不同。

(五)基金组合的稳定性

三、绩效衡量的不同视角(七种不同的衡量角度)

(一)内部衡量与外部衡量

(二)实务衡量与理论衡量

(三)短期衡量与长期衡量

短期衡量通常是对近3年表现的衡量,而长期衡量则通常将考察期设定在3年(含)以上。

(四)事前衡量与事后衡量

迄今为止还没有可靠的事前绩效衡量方法,因此,人们也只能将事后衡量的结果作为有效决策的出发点。

(五)微观衡量与宏观衡量

微观绩效衡量主要是对个别基金绩效的衡量,而宏观衡量则力求反映全部基金的整体表现。

(六)绝对衡量与相对衡量

仅依据基金自身的表现进行的绩效衡量为绝对衡量,而通过与指数表现或相似基金的相互比较进行的绩效衡量则被称为相对衡量。

(七)基金衡量与公司衡量

基金衡量侧重于对基金本身表现的数据分析,而分析衡量则更看重管理公司本身素质的衡量。

第二节基金净值收益率的计算

一、简单(净值)收益率计算

简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响,其计算公式与股票持收益率的计算类似:

例题(P316)

假设某基金在1999年12月3日的份额净值为1.4848元/单位,2000年9月1日的份额净值为1.7886元/单位,期间基金曾经在2000年2月29日每10份派息2.75元,那么这一阶段该基金的简单收益率则为:

×100%=38.98%

二、时间加权收益率

时间加权收益率由于考虑到了分红再投资,更能准确地对基金的真实投资表现作出衡量。

时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资。考虑到分红再投资的时间加权收益率在数值上可能大于简单收益率的,也可能是小于简单收益率,这就取决于分红后基金的表现,也就是说如果分红后基金表现非常差,就造成亏损,加权收益率就会小于简单加权收益率,如果是表现好,就会大于简单加权收益率。

时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,这样更科学一些。成为衡量基金收益率的标准方法。

选择题:

当前衡量基金收益率的一个标准方法是()

A.简单收益率

B.净值收益率

C.时间加权收益率

D.算术平均收益率

答案:C

三、算术平均收益率与几何平均收益率

算术平均收益率法与几何平均收益率法的区别:算术平均收益率法将所有的收益率加起来除以收益率的个数;几何平均收益率是将所有收益率相乘再开方,所以几何平均收益率更科学一些。一般来说,算术平均收益率要大于几何平均收益率,每期的收益率差距越大,两种平均方法的差距越大。

假设某基金第一年的收益率为50%,第二年的收益率为-50%,该基金的年算术平均收益率为0,年几何平均收益率为-13.40%,可以看出,几何平均收益率能正确地算出投资的最终价值,而算术平均数则高估了投资的收益率。

几何平均收益率可以准确的衡量基金表现的实际收益情况,常用于对基金过去收益率的衡量。算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计,常用于对将来收益率的估计。

四、年(度)化收益率

有时需要将阶段收益率换算成年收益率,这就涉及到年度化收益率的计算,年化收益率有简单年化收益率与精确年化收益率之分。

证券投资与管理自考重点总结汇总

金刚幕墙设计理念 广东金刚幕墙工程有限公司(2)金刚幕墙设计理念:幕墙工程在设计理念上主要着重于安全、美观、节能三个方面 。 大楼的裙楼的采用明框玻璃幕墙,明亮通透而富有现代感,主楼采用板隐框及铝板幕墙相结合,分格合理、线条突出,使整个立面在视觉上清新、明快、协调 。 金刚幕墙工程有限公司有限公司 (3)工程的施工难点:汕尾电力生产调度中心幕墙为了突出立面的层次感和线条,同一立面存在几个不同的幕墙形式,接口、收口比较多 ,给施工带来一定的难度 .为了确保支撑结构定位准确,各种幕墙造型过渡顺畅美观 ,我司采用全站仪进行定位放线,建立施工控制网 ,每根钢柱吊装就位后均采用经纬仪进行复核,提高了结构定位的准确性;横梁安装的水平标高采用水平仪校对时 ,提高了骨架安装的精度 .(4)工程采用了新型的节能材料:?VANCEVA阳光控制功能PVB胶膜 。VANCEVA阳光控制功能PVB胶膜对波长700~900nm的近红外线具有很强的吸收能力,改善太阳能增热,减少太阳能透过率,从而降低能耗 。?广东金刚幕墙工程有限公司介绍 广东金刚幕墙工程有限公司成立于九十年代初,是国内起步最早的专业幕墙公司之一 。公司拥有建筑幕墙专项设计甲级、建筑幕墙专业承包壹级、金属门窗专业承包壹级资质 。专业承担各类建筑幕墙及金属门窗工程设计、生产制作及安装;室内装饰及钢结构工程的设计、生产制作和安装;金属屋面系统的设计、制作和安装;新型建筑幕墙及材料研发 。ISO9001质量体系认证,ISO14001环境和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证企业 。相关的主题文章:金刚幕墙-河南艺术中心工程介绍 金刚幕墙-点支式玻璃幕墙 金刚幕墙-汕尾电力生产调度中心 金刚幕墙-境外施工资质

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考试课程与学分号 课程名称 学分 备注 1 马克思主义哲学原理 32 邓小平理论概论 3 含时事 3 法律基础与思想道德修养 24 政治经济学(财经类) 65 高等数学(一) 66 大学语文 47 计算机应用基础 48 基础会计学 59 国民经济统计概论 610 经济法概论(财经类) 411 货币银行学 612 商业银行业务与经营 513 银行信贷管理学 614 财政学 515 企业会计学 英语(一) 67 任选一门 16 中央银行概论 517 证券投资与管理 5

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